או התקשרו:
09-7774440
לפי ההערכות כ-55% מסך העושר העולמי מושקע בנדל”ן, לא כולל הדירות והבתים הפרטיים שאנו גרים בהם (Owner Occupier). כיום, מרבית המשקיעים מבינים את חשיבות השילוב של השקעות נדל"ן והשקעות אלטרנטיביות בתיקי ההשקעות. פרופימקס פועלת כרבע מאה בהצלחה רבה בתחום השקעות נדל"ן מחוץ לישראל.
בעולם השקעות הנדל"ן חשוב להתייחס לכך שערך הנכס יכול לעלות, אך גם עלול לרדת, בדיוק כמו השקעה בתחומים אחרים. בהשקעות נדל”ן אין נוסחת פלא להתעשרות מהירה, ולא ניתן להשקיע ולהצליח מבלי להכיר, להבין ולנתח את הסביבה הכלכלית-פיננסית בה פועלים ומשקיעים, וחשוב להכיר את הסיכונים הקיימים בתוכה.
לכן, כאשר משקיעים בנדל"ן חוצה גבולות, חשוב להשקיע עם חברות מוכרות ומובילות אשר מכירות את השוק היטב, עם ניסיון מוכח בזמני גאות ושפל, בעלות יושרה ושקיפות ובעיקר- שפועלות בהלימה מלאה עם האינטרסים של המשקיעים כמו למשל, תגמול על בסיס הצלחה.
לצד צבירת ידע והכרות, חשוב גם לזכור כי קיימים סיכונים אותם לא ניתן לצפות או למנוע מראש, לכן נדבך נוסף שיש לאמץ טרם ההשקעה היא היכולת להיערך למגוון רחב של תרחישים אפשריים.
ניתן לקחת כדוגמה מקרה של השקעה בנדל”ן שביצעה חברתנו בשנת 2003, בקנדה. לאחר שבוצעה ההשקעה, שמנו לב כי קיימים קשיים שנוצרו בשל מי שהיה אחראי על הניהול של ההשקעה בקנדה, באופן שלא עמד בסטנדרטים שלנו. היה לנו אפילו חשש שנעשו פעולות לא חוקיות בהשקעות אלו. לכן, החלטנו לפעול בכמה מישורים, בביצוע בקרה קפדנית יותר, ייזום בקרות נוספות ואף ביקורת חקירתית, ופנייה לעורכי דין מקומיים על מנת לבדוק את הפעולות שעלינו לבצע על מנת להגן על כספי המשקיעים שלנו.
משקיעי פרופימקס היו כשליש מההון שהושקע באחת ההשקעות. הכרנו קבוצת משקיעים נוספת שגם החזיקה בכשליש מההון. קבוצה זו הייתה פעילה בסוג נכסים זה גם באופן עצמאי. יחד, היה לנו מספיק כח ויכולת משפטית להחליף את חברת הניהול ואת השותף הכללי.
ואת זאת אכן עשינו. החלפת חברת הניהול התבצעה בשנת 2011. מיד לאחר כניסת חברת הניהול החדשה, שגם קיבלה את המינוי להיות השותף המנהל, קיבלו המשקיעים מהשותף הכללי (חברת הניהול) הצעה להישאר כמשקיעים או למכור את חלקם בדיסקאונט של 15%, דהיינו לקבל 85% מההון שכל משקיע השקיע.
אז בפרופימקס, הכרנו את המנהלים של הגוף החדש שקיבל את הניהול והאמנו שהוא אכן יפעל בהגינות וביושר ויביא אותנו לחוף מבטחים.
חלק מהמשקיעים מכרו את חלקם וחלק אחר, כולל מנהלי פרופימקס, נשארו בהשקעה מתוך הכרה ואמון שהמנהלים החדשים ינהלו את ההשקעה בדרך הנכונה.
כבר ב-2013 ביצע השותף הכללי מהלך של מימון מחדש. מהלך זה הזרים לכיסם של המשקיעים שנשארו סך של כ-80% מהשקעתם המקורית. משנה זו ואילך המשיכו המשקיעים לקבל סכומים יפים מההכנסות שהתקבלו מדמי השכירות, ועד סוף שנת 2016 המשקיעים כבר קיבלו בחזרה את כל כספי ההשקעה שלהם. החלוקות המשיכו עד שנת 2019 ועד למועד זה המשקיעים קיבלו כ-113% מהשקעתם המקורית.
בדצמבר 2020 נמכר הנכס. כל משקיע אמור לקבל ברוטו לפני מס, עוד כ- 270% מהסכום ההתחלתי אותו השקיע.
לסיכום: משקיע שנשאר בהשקעה לאורך כל הדרך, למרות השנים הקשות, יוצא מהעסקה עם רווח נאה שבו הוא מקבל בחזרה כמעט פי 4 (3.83) מהשקעתו המקורית (ברוטו לפי מס). רווח זה מבטא שיעור תשואה פנימית (IRR) של כ-9% לשנה וזאת לאורך כל חיי ההשקעה שנמשכה 18 שנים!
זו אחת מהחוזקות של פרופימקס, לדעת לפעול לטובת המשקיעים שלה כאשר יש בעיות בהשקעה. פרופימקס לא חוסכת במאמצים ובכסף על מנת לשמור על האינטרסים של מי שנתן בנו את אמונו.
מתוך דוגמה זו ניתן ללמוד מספר דברים על השקעה בנדל”ן: הכי חשוב להשקיע עם אנשים ישרי דרך, עוד חשוב להשקיע עם חברה בעלת ניסיון רב בתחום, כמו גם לבדוק את עבר החברה ואת עברם האישי של המנהלים. בנוסף, יש להימנע מהחלטות מהירות ולא שקולות, גם כאשר המצב נראה רעוע, ולבסוף, חשוב להשקיע עם חברה שמאמינה באמת בהשקעה שלה, עד כי הבכירים בחברה משקיעים מכספם האישי, כמו בפרופימקס, ונהנים מרווחי הצלחה בהלימה מלאה למשקיעים, רק אחרי שהללו קיבלו את כספי השקעתם ותשואה שנתית שנקבעה מראש.
נראה אם כן שההחלטה להיכנס לתחום השקעות הנדל”ן חוצה גבולות, הופכת עם השנים לפופולרית גם בזכות התרחבות הידע וזמינותו הרבה. שוק השקעות הנדל”ן הוא שוק גלובלי, כאשר משקיעים מחפשים השקעות מחוץ לגבולות המדינה בה הם חיים, במטרה לגוון את תיקי ההשקעות.
אנו בפרופימקס מאמינים כי אין תחליף לניהול ישר ומקצועי של ההשקעה, ומקפידים על סינון קפדני של השקעות הנדל”ן שאנו מבצעים בעולם. בהשקעותינו, אנו חוברים לשותפים מקומיים ברחבי העולם, בעלי ניסיון רב שנים שהוכיחו את דבקותם בערכים והיסטוריית ביצועים מוכחת. כל ההשקעות נעשות תוך שמירה על עיקרון תגמול המנהלים על בסיס הצלחה והלימה בין האינטרסים שלנו לאלו של המשקיעים.
השקעות נדל”ן מהוות נושא רחב מאוד וסקטור עיקרי בתחום ההשקעות האלטרנטיביות. כאשר מדברים על השקעות נדל”ן, חשוב להבין שמדובר בסקטורים שונים כמו משרדים, מרכזי קניות, מקבצי דיור להשכרה (Multifamily), לוגיסטיקה, מסחר ועוד. השקעות נדל”ן נבדלות זו מזו גם על פי אסטרטגיית ההשקעה שיכולה להיות נדל”ן מניב, השבחה או בנייה מן היסוד, ובעיקר על ידי אופן ניהולן ומקסום הפוטנציאל בעת מימוש השקעות אלה.
השקעה בנדל”ן נבדלת מאפיקי השקעה אחרים, במיוחד מהשקעות בשוק ההון, בכך שהיא אינה קורלטיבית לשוק ההון – עניין מהותי שמעניק בטחון. כמו כן, השקעה בנדל”ן אינה נזילה או סחירה ומבוצעת לזמן ארוך יחסית. אי הנזילות אמורה להקנות בטחון ופרמיה על ההשקעה. השקעות נדל”ן תורמות ליציבות תיק ההשקעות, מאזנות אותו וזמני משבר משפיעים עליו פחות ואף מייצרים הזדמנויות מיוחדות.
השקעות נדל”ן גלובליות מאפשרות למשקיע פיזור וגיוון מקסימלי בתיק ההשקעות האלטרנטיביות שלו. עובדה זו מורידה את רמת הסיכון ותורמת למקסום פוטנציאל התשואה. בהשקעות נדל”ן יש חשיבות אדירה למומחיות ולהכרות של השוק המקומי ושל סוגי הנכסים הספציפיים ולכן, השקעות נדל”ן גלובליות חייבות להיעשות עם מנהלי השקעות מנוסים ובעלי ידע רב בתחומים ובמיקומים בהם הם פועלים. זאת, מכיוון שלמשקיע עצמו אין אפשרות להיות בעל ידע בכל שוק בו הוא מעוניין לפעול.
השקעה בנדל”ן היא השקעה לטווח של מספר שנים, בדרך כלל לטווח של 7-4 שנים, והתשואה הסופית בעת מימוש ההשקעה, היא הרלוונטית והחשובה ביותר. בהשקעה בנכס מניב, יש, ברוב המקרים, תשואה שוטפת משכר הדירה אך שיעור התשואה הפנימי השנתי (IRR) בעת המימוש, הוא המדד החשוב, כאמור, לרווח (או הפסד) כתוצאה מהמימוש. מנהלי השקעות מקצועיים, אמינים ובעלי ניסיון רב-שנים לרוב יודעים לבצע את המימוש בתזמון הטוב ביותר, מומחה מקומי יכול לערוך שינוי מהתכנית העסקית המקורית על מנת לשפר את התשואה על ידי הגדלת הרווח במכירה.
